华尔街交易老手转向加密货币市场寻找新机遇

传统金融领域的资深交易员正将目光投向加密货币市场，寻求新的挑战与机遇。这一趋势随着数字货币市值突破2.5万亿美元而愈发明显，许多华尔街老将利用其传统金融经验在这一新兴领域发掘价值。

从传统金融到加密货币的转型之路

现年51岁的Trey Griggs在能源交易领域拥有二十年经验，今年2月被前高盛同事说服，进入了数字货币做市领域。作为休斯敦公司GSR Markets美国首席执行官，Griggs现在斗志十足，利用传统金融技术在加密货币市场的波动性和特点中寻找获利机会。

Griggs表示："30年前在大宗商品市场有过而现在荡然无存的乐趣，在加密货币领域出现了。"这种新鲜感和挑战感正吸引着越来越多传统金融领域的专业人士。

新进场的交易者正在加密货币市场部署传统资产领域久经考验的系统性策略，其中包括：

随着主流投资者对比特币等数字货币的兴趣日益浓厚，投资银行也开始加入这一行列。对那些能够承受价格波动、交易所安全风险和复杂市场结构的交易者而言，这些复杂的快速交易策略提供了参与数字货币市场的替代途径。

GSR等公司的生财之道是做市，通过赚取买卖订单差价获利。与传统股票市场不同，加密货币领域存在一些独特特点：

在股票市场，做市业务被Citadel Securities和Virtu Financial等公司通过高速交易近乎垄断。而在虚拟货币领域，数百个交易所为用户提供免费访问渠道，虽然速度相对较慢，但做市商可以充分利用庞大的交易量，同时无需投入大笔资金搭建高速交易基础设施。

加密货币近年来的显著上涨正吸引更多华尔街专业人士转战该市场，寻找新的刺激和财富创造机会。

对职业生涯多数时间在Chimera Securities等公司从事自营股票交易的Mark Treinkman而言，数字货币重新激发了他对量化交易的热情。他表示："我一直在梳理一些旧策略，几十年来对股市没用的策略在加密货币上仍有优势。"

BKCoin Capital公司采用市场中性策略，在去年获得了71%的回报率。这些投资方式通常包括：

以某个周三的交易为例，以太坊经典在Coinbase交易所短短几分钟内升至100美元以上，而在其他交易所则不到80美元，这为投资者提供了极佳的套利机会。这种价格差异在加密货币市场中并不罕见，为熟悉传统套利策略的交易者创造了独特机会。

为什么华尔街交易员对加密货币市场感兴趣？

华尔街交易员被加密货币市场的高波动性和相对新兴的特性所吸引。这个市场提供了传统金融市场中已经减少或消失的交易机会和挑战，让交易员能够应用并调整其现有策略。

传统交易策略在加密货币市场有效吗？

许多传统交易策略，特别是套利和市场中性策略，在加密货币市场表现出良好效果。由于市场效率相对较低和交易所之间的价格差异，这些策略往往能够产生显著收益。

加密货币做市与传统做市有何不同？

加密货币做市领域竞争相对较少，交易所数量众多且接入门槛较低，这使得做市商能够在不投入巨额基础设施成本的情况下处理大量交易。这与传统股票做市被少数公司垄断的情况形成鲜明对比。

进入加密货币交易领域需要哪些准备？

进入加密货币交易需要充分了解市场波动性、交易所安全风险和独特的市场结构。交易者还需要适应24/7交易模式，并掌握区块链技术基础知识。建议从少量资金开始，逐步积累经验。

市场中性策略在加密货币中如何运作？

市场中性策略通过利用不同交易所或不同产品（如现货和期货）之间的价格差异来获利，而不暴露于整体市场方向性风险。这种策略依赖快速发现和利用定价效率低下的能力。

市场存在风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，投资者应考虑自身的投资目标、财务状况和特定需求，做出独立的投资决策。