随着监管环境趋严和用户体验的显著提升，去中心化交易所（DEX）正迅速成为加密货币交易者的重要选择。如今，在 DEX 上交易体验已接近中心化平台，同时兼具自托管和无地域限制的优势。
本文将从底层技术、交易功能、手续费结构、钱包支持、跟单系统等多个维度，全面对比两大主流去中心化交易所：Apex Omni（由 Bybit 构建）与 dYdX。无论您是资深交易者还是入门用户，都能找到最适合自己的平台。
区块链技术架构
Apex Omni 基于 Arbitrum 构建，这是一个以太坊二层扩容方案。选择该技术主要出于性能考量：Arbitrum 比以太坊主网更快、费用更低，使得 Apex 能够实现无 Gas 交易。同时，基于 Arbitrum 也便于接入更广泛的以太坊 DeFi 生态。
dYdX 则采用 Cosmos SDK 开发了独立区块链。这种自建链方案使其对网络拥有完全控制权，能够打造一个为交易高度优化的链上环境，实现高速交易与零 Gas 费用。
简单比喻：
- dYdX 如同专为交易者修建的私人高速公路：极致流畅、毫无拥堵
- Apex Omni 则像是在以太坊高速公路上设置的特快通道：高效便捷，同时保持与整个生态的连通性
对交易者的实际影响：
尽管技术架构不同，但用户无需直接与底层区块链交互。两个平台都支持简便的钱包连接，存款和提现过程完全无缝。
钱包支持与连接体验
使用去中心化交易所的第一步是连接加密货币钱包。以下是两个平台的支持情况：
Apex Omni 支持 13+ 种钱包，包括：
- MetaMask
- Trust Wallet
- Phantom
- Rabby Wallet
- Coinbase Wallet
- Bybit Web3 Wallet
- Rainbow
- OKX Wallet
- 以及通过邮箱或社交媒体生成托管钱包
dYdX 支持 8+ 种钱包，包括：
- MetaMask
- Phantom
- Rabby Wallet
- Keplr
- Coinbase Wallet
- OKX Wallet
- 同样支持邮箱或社交账号创建钱包
Apex Omni 在钱包兼容性方面更广泛，特别是与 Bybit Web3 钱包的深度整合，为现有 Bybit 用户提供了极大便利。
手续费结构对比
两个平台的费用体系存在显著差异。目前 Apex Omni 在费率方面更具优势，且额外提供现货交易功能。
| 费用类型 | Apex Omni | dYdX |
|---|---|---|
| 永续合约做市商 | 0% | 0.01% |
| 永续合约吃单方 | 0.025% | 0.05% |
| 现货交易 | 0%（做市商与吃单方） | 不支持 |
| 提现费用 | 约 2 美元（固定） | 可变（使用原生代币） |
Apex Omni 的提现费用采用固定费率，而 dYdX 则需要使用原生代币支付网络 Gas 费。
流动性深度分析
流动性是选择交易所的核心考量因素，直接影响滑点大小、价格执行质量和交易稳定性。
根据最新24小时交易量数据，Apex Omni 的交易量约为 dYdX 的四倍，表明其流动性深度更具优势。这意味着在 Apex Omni 上大额订单的执行效果更好，价格滑点更低。
当然，dYdX 仍能提供足够的流动性保障正常交易，但在 raw volume 和市场深度方面，Apex Omni 确实更胜一筹。
交易品种与市场类型
Apex Omni 交易品种
- 现货市场：50+ 交易对，重点关注 Solana 链上 meme 代币，同时包含 PEPE 等主流资产（所有现货交易均以 USDT 结算）
- 永续合约：81 个永续交易对，涵盖 BTC、ETH、XRP、SOL、PEPE、AVAX、ONDO 等主要加密货币
dYdX 交易品种
- 永续合约：89 个交易对，略多于 Apex Omni，包含所有主要代币
- 现货市场：不支持
对比总结：
dYdX 在衍生品交易对数量上略有优势，但缺乏现货市场是其明显短板。Apex Omni 则提供更全面的交易选择，同时满足现货和合约交易需求。
功能特色与用户体验
Apex Omni 功能亮点
- 交易界面：延续 Bybit 风格的交易面板，中心化交易所用户可快速上手
- 自动化交易：内置网格交易机器人，支持任何 USDT 永续合约的完全自定义网格策略
- 交易奖励：每笔成交订单赚取 XP 点数，参与滚动分配的 2500 万 APEX 代币空投
跟单与被动收益：
- 策略金库：跟随顶级交易员策略
- 协议金库：通过清算费用获得低风险 USDT 收益
- 联盟计划：分级推荐结构，最高可获得被推荐人交易费用的50%
dYdX 功能特色
- 极简仪表板：基于 Cosmos 的 v4 前端界面简洁高效
- 交易奖励：dYdX Surge 交易竞赛每月分配高达220万 DYDX奖励
- 社交金融：Yapper 排行榜鼓励用户创作内容，月奖池5万 USDC
- megaVault：汇集 USDC 为永续市场提供流动性，获取被动收益
- 联盟计划：终身佣金高达50%，以 USDC 即时支付
Apex Omni 提供更接近中心化交易所的完整功能体验，而 dYdX 则专注于衍生品交易的极致优化。
跟单交易与被动收益策略
跟单交易已成为现代加密货币投资者的重要需求，两大平台都提供了创新解决方案。
Apex Omni 金库系统
通过智能合约实现的跟单体验：
- 运作机制：交易员创建策略金库，投资者存入 USDT 自动跟单
- 利润分成：90% 归投资者，10% 作为交易员绩效费用
- 协议金库：通过平台清算费用产生收益，当前 APY 约32%，提供不依赖交易员表现的平台级收益
dYdX MegaVault
采用不同的被动收益 approach：
- 管理方式：由社区选定的做市实体管理
- 收益来源： pooled capital 为订单簿提供流动性，赚取交易费用和返利
- 当前收益：APY 约16%，基于算法策略波动
- 可靠性：作为 dYdX 官方生态组成部分，不依赖个体交易员风险
综合对比与选择建议
| 评估维度 | Apex Omni优势 | dYdX优势 |
|---|---|---|
| 钱包连接 | ✓（支持更多） | |
| 流动性深度 | ✓（4倍量级） | |
| 交易品种 | ✓（含现货） | ✓（衍生品更多） |
| 用户界面 | ✓（更易用） | |
| 被动收益选项 | ✓（选择更多） | ✓（有基础选项） |
| 技术架构 | Arbitrum | Cosmos |
| 交易手续费 | ✓（更低） |
选择建议：
Apex Omni 作为更完整的去中心化交易所，在流动性、用户体验和产品功能方面表现突出。其同时提供现货和合约交易的能力，网格机器人、跟单金库和空投奖励等特色功能，为用户带来了中心化交易所般的便捷体验与去中心化平台的安全透明。
dYdX 仍然是优秀的去中心化衍生品交易所，特别适合专注合约交易的专业用户。但其功能相对单一，缺乏现货市场和部分高级交易工具。
如果您寻求功能全面、用户体验友好且激励丰富的去中心化交易所，Apex Omni 无疑是当前更好的选择。
常见问题解答
两者最主要的区别是什么？
主要区别在于交易品种：Apex Omni 同时提供现货和永续合约交易，而 dYdX 仅支持永续合约。技术架构上，Apex Omni 基于 Arbitrum（以太坊L2），dYdX 则使用自建的 Cosmos SDK 区块链。
哪个平台交易手续费更低？
Apex Omni 目前手续费更低，且提供无 Gas 交易。dYdX 也因自建链而免 Gas 费，但提现需使用原生代币支付网络费用。
Apex Omni 有现货市场吗？
是的，Apex Omni 提供50+现货交易对，包括 Solana meme 代币和 PEPE 等流行资产，所有现货交易均以 USDT 结算。dYdX 不支持现货交易。
哪个平台流动性更好？
目前 Apex Omni 24小时交易量约为 dYdX 的四倍，流动性更深，有利于大额订单执行和降低滑点。
如何在这些平台上获得被动收益？
两个平台都提供被动收益选项：
- Apex Omni：跟单金库和协议金库（最高32% APY）
- dYdX：MegaVault（约16% APY）
支持跟单交易吗？
仅 Apex Omni 支持直接跟单交易 through 用户创建的金库系统。dYdX 不提供传统跟单功能。
支持哪些钱包连接？
两者都支持 MetaMask 等主流钱包。Apex Omni 额外支持 Bybit Web3 钱包，为 Bybit 用户提供便利。
哪个更适合新手？
Apex Omni 更适合初学者，其类似 Bybit 的界面设计、现货市场支持和直观的金库系统，让从中心化平台过渡的用户更容易上手。