在股票市场中，分析股价或市场指数的走势是制定正确交易策略的关键因素之一。然而，除了价格之外，成交量也是不可忽视的重要分析对象。成交量在技术分析中扮演着重要角色，能够更好地揭示市场的流动性水平和趋势动向。
成交量指的是在特定时间段内，在交易所买入和卖出的股票或合约数量。通过价格图表底部的柱状图，可以直观地看到成交量水平，进而判断 underlying 指数或股价走势的强弱。
当成交量较高时，通常意味着市场对当前趋势有较强的认同感；而成交量较低则表明投资者兴趣不足，趋势可能较弱并即将发生反转。为了更精确、高效地分析成交量数据，交易者可以借助成交量指标。
成交量指标是专门设计用于分析成交量数据及其与股价或市场指数走势关联的计算工具。在 TradingView 平台上，您可以轻松应用各种成交量指标，快速获取并利用全球交易者广泛使用的顶级工具。
为什么成交量指标在交易中至关重要
成交量是市场活动的直接反映，它不仅显示了交易的数量，更揭示了价格变动背后的市场参与度和情绪变化。通过成交量指标，交易者可以：
- 确认趋势的可靠性
- 识别潜在的反转信号
- 判断突破或跌破的有效性
- 评估市场参与者的信心水平
TradingView 十大顶级成交量指标
能量潮指标（OBV）
能量潮指标是 TradingView 中最实用的指标之一，帮助了解个股或市场指数的买卖活动情况。OBV 通过加总上涨日的成交量并减去下跌日的成交量来计算，显示买卖双方的压力强度。
在 TradingView 中，您可以在价格图表下方绘制 OBV 线，用它来确认趋势和识别趋势反转。当 OBV 线上行时，表明买压占主导，通常支持上升趋势；反之，当 OBV 线下行时，表明卖压正在积聚并主导市场，导致股价或市场指数下跌。
OBV 背离是重要的分析信号：当价格下跌但 OBV 上升或走平时，意味着买家兴趣增加，趋势可能发生反转。OBV 被认为是预示即将反转的强力指标。
累积/派发线（A/D Line）
累积/派发线作为动量指标，通过评估价格和成交量来跟踪资金流入个股或市场指数的情况。A/D 线使用股票收盘价与其当期高低点范围的关系，结合同期成交量，提供更精确的买卖压力细节。
交易者通过观察 A/D 线的轨迹来确认现有趋势是否持续或发现新趋势。上升的 A/D 线意味着买压增加，而下降的 A/D 线表明卖压增强，显示看跌情绪。
A/D 线与其他技术指标结合使用时效果更佳，能够强化交易信号。通过识别价格和成交量数据中的正负背离，A/D 线能够预示个股和市场指数未来的价格走势。
固定范围成交量分布（FRVP）
固定范围成交量分布是 TradingView 中另一个有用的指标，用于分析特定时间段内的成交量数据。该指标让交易者能够分析特定价格区间内的成交量活动，而不是关注股价或市场指数的运动。
FRVP 指标帮助了解大多数交易活动发生的位置，并识别重要的支撑和阻力水平。您可以使用此指标理解在设定区间内的大量交易发生在何处，这些区域通常是价格最可能交易的关键区域。FRVP 主要用于识别供需之间的不平衡，使其成为评估个股或市场指数未来价格走势潜在强弱的重要工具。
资金流量指数（MFI）
资金流量指数被认为是日内交易的最佳成交量指标之一。它帮助分析时间、成交量和价格，显示买卖压力。使用 MFI，您可以发现个股或市场指数是否处于超买或超卖区域。它也可用于识别背离，并根据其对成交量数据的解读生成信号。
价格和成交量的结合提供了市场情绪的综合视图。MFI 的计算方法是将每个价格乘以其期间成交量，显示原始资金流。MFI 指数范围在 0 到 100 之间，清晰显示股价或市场指数的超买或超卖趋势。
在 TradingView 中，您可以使用 MFI 指数识别市场极端水平。如果 MFI 运行在 80 以上，表明超买状况，可能预示下跌趋势；而 MFI 运行在 20 以下，给出超卖状况，通常随后会有价格回升。您可以使用 MFI 指标预测趋势反转。
蔡金资金流（CMF）
蔡金资金流指标在 TradingView 中被称为成交量加权平均振荡器，同时考虑价格和成交量来衡量特定时期内的资金流动。该指标给出了指定时间范围内的价格和资金流，通常计算 20 或 21 个周期。
计算 CMF 时，将数值求和并除以同期的总成交量。在 TradingView 中，您可以使用 CMF 检测短期趋势和资金流方向。正值 CMF 接近 1，通常给出看涨信号，表明资产中资金流入较高；而负值 CMF 接近 -1，给出看跌情绪和资金从资产中流出的可能性。CMF 也是识别股价或市场指数潜在突破或跌破的强力工具。
成交量加权平均价格（VWAP）
成交量加权平均价格是 TradingView 中另一个有用的成交量指标，同时考虑价格和成交量，显示整个交易时段中股票和市场指数交易的平均价格。在 TradingView 中，您可以通过 Pine Script 创建自定义 VWAP 指标，添加每个柱的价格和成交量的乘积，然后除以累计成交量。
您可以使用 VWAP 指标评估当前股价是高于还是低于平均价格，这有助于识别即将出现的超买和超卖状况。对于趋势确认，VWAP 指标也可用于可视化价格行为的趋势。
许多交易者将 VWAP 指标作为确保市场波动性较小的有用工具。如果股价上涨超过 VWAP 范围，您可以在股票中建立空头头寸。当价格超过该线时，您可以建立相对较小的空头头寸，反之亦然。
成交量相对强弱指数（VRSI）
成交量相对强弱指数是另一个技术指标，在计算中使用成交量值而不是价格运动，显示多个交易期间内交易量平均值的微小变化。该指标更清晰地展示了市场状况，更好地洞察股票或市场的交易情况。
这个基于振荡器的指标具有基于百分比的值，范围从 0 到 100，其中中心线表示 50% 阈值，代表股票或市场指数没有运动。解释这条线时，每当指标穿过中心线，就意味着新趋势开始，并可能持续几天。
您可以使用成交量相对强弱指数指标在值超过中心时建立空头头寸，而当这个基于成交量的 RSI 值低于中心时，您可以在标的资产中建立多头头寸。
价格成交量趋势指标（VPT）
在 TradingView 中，您可以找到无数基于成交量的指标，VPT 是其中之一。这个成交量价格趋势指标或价格成交量趋势指标在交易者中并不那么流行，但仍然可以为您提供有用的见解。它的计算方式类似于能量潮指标，对不同时期的交易量求和，并减去股票价格和成交量百分比点的变化。
与能量潮指标不完全相同，但使用 VPT 您可以获得稍微不同的市场情况视觉表示。然而，您可以这样解释该指标：当价格上涨而成交量减少时，意味着趋势正在发出反转信号，表明整体趋势已转为看跌。
另一方面，当价格向下运动但成交量增加时，您可以将其视为股票和市场指数看跌运动的开始。您可以将 VPT 用作摆动指标，零售交易者选择将其纳入趋势确认策略，以在股票或标的资产中建立长期投资头寸。
成交量变化率（VROC）
TradingView 中的成交量变化率指标有助于测量特定时期内成交量百分比的变化。您可以在 TradingView 中自定义此指标，通过指定数量的柱将先前的成交量与当前成交量进行比较，显示在 TradingView 中蜡烛图下方的位置。
您可以绘制 VROC，交易者可以识别成交量的显著变化，这可能预示着成交量变化的开始，表明股票中价格趋势的结束。您可以在 TradingView 中找到并轻松绘制 VROC 指标，并可以选择或更改参数，分析成交量的变化率。
成交量和克林格振荡器
在 TradingView 中，您可以使用振荡器指标，如成交量振荡器和克林格振荡器，来衡量交易中成交量的变化。您可以在 TradingView 中创建成交量振荡器，以测量两个不同成交量移动平均线之间的关系。
您可以定义长期和短期特定周期来计算两者之间的差异。您可以绘制这个成交量振荡器，根据两个移动平均线的收敛或发散，找出股票或市场指数的超买或超卖情况。
另一方面，克林格振荡器有助于分析市场当前趋势的强度，而不影响图表视图和指标即时变化的精确性。然而，零售交易者应用此指标来预测市场何时将反转其趋势。
该指标是日内交易者的合适选择，因为它有助于识别价格的潜在运动，以及当由于意外事件或市场投机而突然发生特定方向的变化时。该指标的最佳用途是，它将帮助您看到股票中何时开始出现调整。
在 TradingView 中，当您应用克林格成交量指标时，它将应用于成交量柱的底部，带有两条彩色线，创建一个振荡器。这些线是交易量和价格行为的移动平均线，作为主要数据源。这两条线之间的背离表明股价或市场指数的当前趋势正在加强。当这两条线相互交叉时，在任何方向上，都表明趋势反转正在发生或趋势可能发生变化。
如何在 TradingView 中添加成交量指标？
要在 TradingView 中添加成交量指标，您只需转到指标选项，通过在搜索框中输入其名称来搜索成交量指标。当您输入名称时，所有名称中包含“成交量”一词的指标将显示在底部，您可以从那里根据您的交易策略选择最合适的指标。
在顶部列表中，您可以看到最受欢迎和最佳的 TradingView 成交量指标。要添加成交量指标，只需单击您选择的任何指标。当您单击指标时，它将应用默认设置到图表上，但是，您可以通过单击成交量指标上的设置图标来更改参数。
如何解读 TradingView 中的成交量指标？
解读 TradingView 上的成交量指标完全取决于您在理解 TradingView 中成交量指标重要性方面的知识水平和经验。要解读成交量指标，您只需要理解股票交易量与标的资产价格变化之间的关系。
简单来说，当价格下跌而成交量增加时，表明当前趋势正在积聚下行运动的能量。而当价格触及新高或新低，成交量减少时，这意味着趋势反转的可能性即将发生。基本上，高成交量点意味着投资者和交易者对股票或当前价格的兴趣很高，反之亦然。
要解读成交量指标，您只需应用所选指标并分析情况，了解股价运动或市场指数的趋势。交易量的突然增加意味着价格发生变化的机会增加。任何类型的事件、新闻、经济指标结果或公司的企业行动都是市场上成交量突然发生变化的常见时刻。
通常，当交易量增加时，市场中会出现强劲的趋势，因此它被衡量为强度程度。您应该注意在支撑位的高买入量和在阻力位的高卖出量。然而，有多种方法可以在您的交易策略中解读和使用基于成交量的指标。
如何在 TradingView 中使用成交量指标？
成交量指标用于衡量在特定时间段内已经交易的股票或标的市场指数的数量。成交量可用于衡量股票或市场指数价格运动的强度或弱点。
在现金市场中，成交量是通过在特定时期内交易所交易的股票数量来衡量的，而在期货和期权 segment 或衍生品市场中，成交量是通过在交易所交易的合约数量来衡量的。
通过理解一段时间内的成交量模式，您可以更好地了解股票或市场指数涨跌的强度。您可以使用成交量指标来警示交易者的情绪及其对特定股票或市场指数的交易活动。因此，在市场趋势中考虑这一点非常重要。
当成交量增加而价格下跌时，意味着当前趋势正在向下行方向增强能量。相反，当价格触及新高或新低，但成交量减少时，这意味着存在趋势反转的潜力。您可以在技术分析中使用上述任何成交量指标来创建正确的交易头寸。
使用 TradingView 成交量指标的实用技巧
分析市场状况：您可以使用成交量分布来评估市场的平衡或不平衡。适当平衡的市场显示对称的成交量分布，而不平衡的市场给出强烈方向性偏见的信号。
持续关注关键水平：在分析成交量指标时，注意 VAH、HVNs、POC、VAL 和 LVNs。这些水平充当支撑和阻力，并影响股票或市场指数的价格运动。
验证突破或跌破：您可以使用交易中的低成交量水平来识别突破或跌破水平，价格可能会由于市场缺乏适当流动性而迅速通过这些区域。
结合其他指标使用：始终将成交量指标与其他顶级 TradingView 指标（如移动平均线、RSI、MACD、布林带、斐波那契回撤和振荡器）结合使用，以加强您的分析并验证您的交易策略，从而获得更好的盈利能力。
TradingView 成交量指标设置
TradingView 中成交量指标的设置默认为 TradingView 专家推荐的最佳设置。但是，您可以根据您在 TradingView 中的首选交易策略更改参数或设置。
要应用成交量指标，只需单击成交量菜单并搜索您要应用的成交量分布。只需选择所需的指标，它就会绘制在 TradingView 图表上，并可以通过单击图表左侧底部的成交量指标面板直接更改或修改设置。
当您打开成交量指标 TradingView 设置时，您可以更改输入、样式和可见性，底部有选项可以重置设置或保存为默认值。在每个成交量指标中，都会自动应用最佳和最推荐的设置，以为您提供市场指数或股价运动的最佳洞察。
但是，如果您具备技术分析的技术知识和经验或对指标有更好的理解，您可以根据您的偏好调整设置。您还可以寻求市场专家的帮助，以更好地在 TradingView 中使用此类指标，进行更好的基本面分析和技术分析。
常见问题
成交量指标在交易中有多重要？
成交量指标是技术分析中不可或缺的工具，它们提供了价格变动背后的市场参与度和情绪信息。通过分析成交量，交易者可以确认趋势的可靠性、识别潜在反转信号、判断突破的有效性，并评估市场参与者的信心水平。没有成交量分析的价格分析往往是不完整的。
如何选择适合自己的成交量指标？
选择成交量指标应考虑您的交易风格、时间框架和分析需求。短线交易者可能更关注MFI、VWAP等响应迅速的指标，而长线投资者可能更看重OBV、A/D线等趋势确认工具。建议初学者从经典指标如OBV开始，逐步尝试其他指标，找到最适合自己策略的工具。
成交量指标是否可以单独使用？
虽然成交量指标能提供有价值的信息，但建议与其他技术指标结合使用。成交量指标与价格指标（如移动平均线、RSI、MACD）结合，可以形成更全面的交易决策基础。这种多指标分析方法能够相互验证信号，提高交易决策的准确性。
如何识别成交量指标的有效信号？
有效信号通常表现为成交量与价格走势的一致性。当价格上涨伴随成交量增加，或价格下跌伴随成交量增加时，趋势通常较为可靠。此外，指标之间的背离（如价格创新高而指标未创新高）也是重要的信号来源。重要的是要通过多个时间框架和多指标确认来验证信号的有效性。
成交量指标在哪些市场条件下最有效？
成交量指标在流动性较高的市场中最为有效，因为这时成交量数据更能真实反映市场参与者的行为。在市场重大新闻事件发布、财报季节或重要经济数据公布时，成交量指标往往能提供更清晰的信号。相反，在流动性较低或市场横盘整理期间，成交量指标的信号可能需要更多验证。
如何避免成交量指标的常见使用误区？
常见误区包括：过度依赖单一指标、忽视市场整体 context、在低流动性市场中使用标准参数设置。避免这些误区的方法包括：结合多时间框架分析、关注市场整体趋势、根据不同市场条件调整指标参数，以及始终使用风险管理的原则。
总结
以上提到的都是您可以用来分析市场流动性和价格运动的最佳成交量分布指标。然而，在 TradingView 图表中，您可以找到社区专家推荐的各种其他指标。但是，顶级成交量指标足以分析股票价格和市场运动。
为了更好地使用这些工具或指标，包括 TradingView 中的成交量指标，您必须设置 TradingView 图表并理解 TradingView 中的图表结构。然而，您可以寻求市场专家或技术分析师的帮助，他们使用 TradingView 的高级版本，有权应用更有用的成交量指标与其他技术指标结合，并以更好的预测能力解读市场状况，以及投资或交易股票市场相关的风险。