近年来，随着比特币等加密货币逐渐走入大众视野，数字货币的关注度持续攀升。这一趋势也引起了各国央行的重视，担忧传统货币体系可能受到冲击。作为应对，全球多家央行开始积极探索发行央行数字货币（CBDC）的可行性。据国际货币基金组织数据，目前有近100个国家正在积极研究CBDC，部分国家已进入实际应用阶段。
什么是央行数字货币？
央行数字货币本质上是电子现金形式的国家法定货币。与传统货币相同，CBDC持有人对中央银行拥有直接债权，可用于企业或个人之间的电子支付与转账。
这种新型货币形式消除了金融机构等中间环节，实现点对点直接交易。这不仅降低了商业银行破产等消费者风险，更建立了公众与央行之间的直接联系。
加密货币的兴起促使央行担忧其对货币供应和支付体系的冲击。去中心化支付方式的扩散可能削弱央行对货币供应和经济稳定的调控能力。CBDC的设计灵感虽源自加密货币，但存在本质区别：加密货币不受监管、去中心化且价值波动剧烈；而CBDC与本国货币挂钩，设计更注重稳定性和安全性。
尽管CBDC与加密货币都采用网络化电子资源进行交易创建、追踪和验证，但多数CBDC由央行控制的中央数据库管理，并为每个"电子币"分配唯一序列号以实现追溯。国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃表示："货币的发展正开启新篇章，各国在保留传统货币金融体系优势的同时，正积极探索新型数字货币形式。"
已推出CBDC的国家案例
巴哈马
2020年10月，巴哈马中央银行发行"沙元"，成为全球首个全国性CBDC。由于该国由多个岛屿组成，部分地区的金融服务覆盖不足，约20%人口没有银行账户。沙元旨在提升金融包容性，同时增强反洗钱和反非法交易的能力。
尼日利亚
作为非洲首个推出CBDC的国家，尼日利亚于去年10月发行eNaira。这种数字货币存储在数字钱包中，支持非接触式店内支付和转账。截至2021年1月底，eNaira钱包下载量近70万次。但使用eNaira需要智能手机和国民识别码（NIN），这在智能手机普及率仅10-20%的尼日利亚引发了关于金融包容性实际效果的讨论。
东加勒比货币联盟
东加勒比货币联盟七国联合推出区块链基础的"DCash"，旨在加速交易流程并服务无银行账户人群。用户只需智能手机和专用应用即可通过二维码进行支付。无银行账户者可通过授权代理机构验证身份后开通DCash钱包。
处于试点测试阶段的国家
瑞典
瑞典正在测试被称为"电子克朗"的数字货币，计划从模拟测试逐步推进到真实环境测试。该国央行致力于确保未来广泛人群的访问权限，特别关注老年人和残障人士在无现金社会中的权益保障。
中国
中国于2020年4月成为首个试点数字货币的主要经济体。中国人民银行推动数字人民币（e-CNY）在国内广泛使用，目前已拥有超亿级用户和数十亿交易规模。北京冬奥会期间，境外访客也可通过APP或实体卡使用数字人民币。
牙买加
牙买加总理宣布央行将于2022年正式推出数字牙买加元。去年试点期间，铸造了2.3亿牙买加元数字货币，成功完成包括小额商业交易在内的多项测试。政府表示这将构建国家数字支付基础架构，提升金融包容性和交易效率。
乌克兰
乌克兰自2016年开始研究发行国家数字货币的可能性，目前正筹备CBDC试点测试。副数字转型部长表示，该试点将为电子货币发行提供技术基础，推动支付和金融基础设施创新。
正在开发中的CBDC项目
印度
印度政府宣布将于明年推出基于区块链技术的"数字卢比"，由印度储备银行支持。财政部长指出，数字货币将大幅推动数字经济发展，创造更高效、低成本的货币管理体系。
欧元区
欧洲央行正积极研究数字欧元的创建，旨在确保数字时代下公众和企业继续获得最安全的货币形式。欧盟委员会宣布将于2023年提出数字欧元法案，欧洲央行将继续推进相关技术开发。
美国
美国总统签署行政令，要求财政部等部门就"货币未来"提交评估报告，探讨创建数字美元的可能性。重点研究方向包括服务5%无银行账户人群的方案，以及评估相关技术基础设施需求。分析师认为数字美元的开发仍需数年时间。
常见问题
什么是央行数字货币？
央行数字货币是由中央银行发行的数字化法定货币，与现金具有同等法律地位。它采用电子形式存在，可用于日常交易和支付，价值与本国货币挂钩保持稳定。
CBDC与加密货币有何区别？
主要区别在于发行主体和稳定性。CBDC由央行发行和管理，具有法定货币地位且价值稳定；加密货币则由私人发行，去中心化且价格波动剧烈。
为什么各国要发展CBDC？
主要目的包括：维护货币主权、提高支付效率、增强金融包容性、降低交易成本、改善货币政策传导机制，以及应对加密货币的竞争。
数字人民币有何特点？
数字人民币具有法定偿债能力，支持双离线交易，采用"央行-商业银行"双层运营体系，兼顾便利性和监管需求，目前已在多个城市开展试点。
CBDC会取代现金吗？
CBDC旨在补充而非完全取代现金。许多国家设计CBDC时都考虑了现金使用习惯，特别关注数字鸿沟问题，确保老年人和弱势群体不被排除在金融体系之外。
如何使用CBDC？
用户通常需要通过官方数字钱包APP或授权金融机构开立账户，通过智能手机、芯片卡或其它专用设备进行交易，支持扫码、碰一碰等多种支付方式。