作为全球知名加密货币交易所 Coinbase 旗下的投资机构，Coinbase Ventures 始终致力于推动加密生态系统的边界扩展。通过支持从创新 DeFi 协议到前沿区块链解决方案的各类项目，其 2024 年的投资组合展现了显著的多样性与战略前瞻性。本文将深入解析其核心投资方向、关键团队成员及代表性项目，助您全面把握其投资逻辑与行业影响。
什么是 Coinbase Ventures？
Coinbase Ventures 成立于 2018 年，是 Coinbase 专注于全球加密初创企业投资的子公司。其首笔投资于同年五月投向知名借贷协议 Compound，自此开启了系统化的生态布局之旅。该基金以推动加密货币行业创新为使命，积极寻找具有潜力塑造新叙事的尖端项目。
截至目前，Coinbase Ventures 已投资超过 400 家企业，涵盖 Compound、Dapper Labs 和 OpenSea 等行业标杆项目。值得一提的是，该基金甚至愿意支持与 Coinbase 自身业务存在竞争关系的企业，展现了其推动行业整体发展的格局与决心。
核心团队构成
投资成绩的背后，是一支经验丰富且视野开阔的专业团队。以下三位关键成员在 2024 年投资决策中发挥着重要作用：
Brian Armstrong
作为 Coinbase 交易所与 Coinbase Ventures 的联合创始人兼CEO，Brian Armstrong 是加密货币领域的标志性领袖。在创立 Coinbase 之前，他曾在 IBM、德勤和 Airbnb 担任开发工程师与顾问等职。2020 年，其带领公司实现近 13 亿美元收入，个人盈利达 3.22 亿美元，成为加密市场最具影响力的CEO之一。
Emily Choi
Emilie Choi 现任 Coinbase Global 董事长兼首席执行官，对初创企业、技术与商业充满热情。她于 2018 年 3 月加入 Coinbase，历任副总裁，主管业务、数据与国际事务。此前，她曾担任领英商业发展副总裁，负责华纳兄弟娱乐的战略与运营，并在 Legg Mason 担任高级投资银行分析师。
Shan Aggarwal
Shan Aggarwal 担任 Coinbase 投资与发展经理，专注项目甄别、评估与合作伙伴关系维护。五年任期内，他协助完成了超过 300 笔大小投资交易，入选 Global Corporate Venturing 2024 年度风险投资专家百强榜。除风险投资外，他还主导公司全球并购业务，包括收购加密货币经纪商 Tagomi 和资管公司 One River Digital。
2024 年重点投资领域与项目
尽管市场环境面临挑战，Coinbase Ventures 在 2024 年仍保持活跃投资态势。截至当年九月，其投资组合覆盖以下关键领域：
DeFi 生态创新
- Alkimiya：开源无需许可协议，帮助矿工和验证者提前获取收益以支持未来生产
- Architect：由前 FTX US 总裁 Brett Harrison 创立，为交易员提供重新定义全球数字资产市场访问的自适应基础设施
- Alongside：指数代币协议，其 AMKT 代币代表一篮子旨在跟踪加密货币市场市值的数字资产
- Rocket Pool：兼容以太坊 2.0 的流动性质押协议，允许用户以低至 0.01 ETH 成为网络验证者
- Mauve：遵循传统金融原则的去中心化交易所，最大限度降低合作伙伴风险
- Term Finance：采用独特拍卖模型的借贷协议，支持特定利率和期限的贷款
- EigenLayer：以太坊上首个再质押协议
- Affine：支持用户同时投资多种资产的跨链协议
- Maverick Protocol：采用新型 AMM 机制的创新去中心化交易所，提升流动性提供者的资金效率与收益
- Connext：促进 EVM 区块链间资产快速转移的互操作协议
- Hourglass：支持时间绑定代币（TBT）交易的协议，TBT 代表在 DeFi 协议中特定期限内质押的资产
- Dolomite：基于 Arbitrum 的去中心化交易所，为超额抵押贷款、保证金交易和 AMM 流动性提供无需信任的交易结算
- DFlow：采用订单流支付（PFOF）模型的去中心化交易平台，为个人投资者优化交易性能并提供安全收益机会
- Credora：在零知识环境下通过实时风险指标验证支持信贷的借贷协议
- Socket Protocol：致力于增强区块链间通信的协议
- Alluvial：支持 Liquid Collective 协议开发的企业级 API 与开发服务提供商
- MountainUSDM：首个受国家监管的生息稳定币 USDM
- MSafe：为 Aptos 和 Sui 区块链提供安全用户体验的数字资产管理解决方案
基础设施层建设
- Obol Labs：基于以太坊的基础设施项目，通过开发 Obol 网络及其生态系统推动分布式验证技术采用
- Yoz：Web3 通知简化平台，提供“低代码至无代码界面”功能，仅需智能合约即可启动
- zkLink：为多链用户提供无缝安全交易体验的基础设施
- Chaos Labs：为 DeFi 协议提供高度自动化风险管理与安全防护的平台
数据服务与安全
- Cloudburst：提供智能网络安全解决方案，打击加密货币交易与数字资产欺诈
- Turnkey：通过简易 API 提供安全私钥管理服务的平台
- PYOR：旨在加速机构参与 Web3 的数字资产数据平台，为组织和分析师提供详细可靠的信息支持
- AwesomeQA：AI 问答机器人，直接于 Discord、Telegram 或网站内基于知识库、聊天记录和文档以 98% 的准确率解答社区问题
NFT、游戏与元宇宙
- Avalon：通过游戏引擎与区块链技术连接用户的元宇宙项目，赋予游戏玩家和创作者构建个性化世界的能力
- Legions and Legends：Azra Games 开发的NFT收集与战斗角色扮演游戏
- paprMEME：基于 Uniswap V3 构建的 NFT 借贷协议
- FirstMate：为 NFT 创作者提供数字商店的初创企业
投资策略与行业展望
Coinbase 的扩张策略聚焦于早期加密货币与区块链公司的投资。由于项目数量众多且人员有限，Coinbase Ventures 通常选择参与其他风险投资基金主导的轮次，并不进入被投企业的董事会。
该基金近期发布了关于 Web3 社交媒体格局的洞察，强调用户数据自主控制与无许可创新的重要性。通过开发自托管钱包和开发者工具，Coinbase 旨在弥合传统网络与 Web3 的鸿沟，为构建去中心化基础设施的创始人和具有行业价值的项目提供支持。若希望深入了解当前市场动态与工具应用，不妨 👉 探索实时投资分析工具 获取深度数据支持。
常见问题
Coinbase Ventures 投资组合总价值多少？
截至最新数据，Coinbase Ventures 投资组合包含 28 项资产，总市值达 759,206,670,044 美元。其典型资产中位价格为 29,728 美元，平均价格为 1,061.72 美元。过去 24 小时内，投资组合平均资产价值增长 2.97%。
跟随 Coinbase Ventures 投资是否明智？
以下为部分 Coinbase Ventures 投资项目的历史表现（以历史最高价与2021年初价格对比）：
- Compound (COMP)：570%
- Dodo (DODO)：3,400%
- LIDO Finance (LDO)：960%
该基金在创新加密项目投资方面拥有良好记录。若您的投资目标与加密行业增长一致且认可其支持项目，可考虑参考其投资方向。但任何投资决策前均应进行独立调研，尽管 Coinbase Ventures 筛选严格，个人理解项目潜力仍至关重要。
Coinbase Ventures 的投资理念是什么？
其投资理论围绕支持加密生态增长展开，重点投资与构建开放金融系统使命一致的早期初创企业。关注点不仅限于直接有利于 Coinbase 的项目，更着眼于整个加密与区块链行业的长期发展。
2024 年投资趋势有何特点？
2024 年投资组合显示以下特征：不仅投资匿名加密企业（无总部），还广泛涉足非加密公司。新型以太坊协议、现实世界资产（RWA）、互操作性与跨链解决方案成为当年重点投资领域。
Coinbase Ventures 投资的项目会在 Coinbase 上线代币吗？
作为最重要的加密风投之一，社区普遍重视其投资组合的项目质量。因此，币安和 Coinbase 等大型交易所可能上线相关代币。但并非所有投资项目都必然在 Coinbase 平台上线。
免责声明：本文仅供参考，不构成财务建议。投资前请务必进行独立研究。