Yearn.finance 是去中心化金融（DeFi）领域具有里程碑意义的收益聚合协议，以其“无预挖、无私募”的机制闻名。其治理代币 YFI 完全通过流动性挖矿产生，成为践行去中心化理念的代表作。
该平台主要提供聚合借贷与自动化流动性挖矿服务，旨在帮助用户优化资产收益。本文将一步步引导您掌握 Yearn.finance 的核心功能与操作流程。
一、连接钱包与界面概览
访问 Yearn.finance 官网后，点击右上角连接 MetaMask 等兼容钱包。作为老牌收益聚合器（俗称“机枪池”），其操作主要分为资金存入和提取两大部分，同时提供 Earn 借贷聚合等附加功能。
二、Vaults 机枪池使用详解
Vaults 是 Yearn 的核心功能，代表自动追求最优收益的智能资金池。它通过自动化策略、Gas 费分摊与资金再平衡，帮助用户捕捉市场机会。即使不熟悉底层协议，用户也可实现被动投资。
进入官网默认显示 Vaults 界面，分为说明区域和资金池列表。列表从左到右展示可选币种、费用结构、资产余额、预期年化收益率及池内总资产。
特别注意：V2 版本通常收取 2% 的管理费（按本金计算）和 20% 的绩效费。但 YFI 和 USDC 等部分池种仅收取绩效费，免管理费。务必在存入前确认费用细节。
存入步骤
选择目标池，例如 YFI 池：
- 若钱包已持有 YFI，输入数量后依次点击
Approve（首次需授权）和Deposit完成存入。 - 若仅有 ETH 但想存入 YFI，可直接向 YFI 池存入 ETH。系统通过 ZAP 功能自动将其兑换为 YFI，此过程将产生额外 Gas 费。
成功存入后，可在 Holdings 栏目查看份额。
重要提示：部分代币的转换不可逆。例如存入 CRV 将转为 yveCRV 以赚取交易手续费，但无法直接将 yveCRV 换回 CRV 提取。
提取步骤
退出资金同样简便：
- 选择欲退出的资金池。
- 输入提取金额（或点
Max全额退出），甚至可选择提取为其他币种（如存入 YFI 但提取 ETH）。 - 点击
Withdraw并确认交易，资金将返回钱包。
三、Earn 借贷聚合功能
点击 Invest 菜单下的 Earn 栏目即可使用。用户存入资产后，系统自动在 dYdX、Aave 和 Compound 等主流借贷协议间调配资金，持续追逐最高利率。全程自动化，极大简化了用户的收益优化过程。
四、其他实用功能模块
- Gov（治理）：YFI 持有者通过投票参与协议决策，真正实践社区自治。
- Social（社交媒体）：提供 Twitter、Discord、Telegram 等官方链接，便于跟踪项目动态。
- Docs（文档）：包含项目介绍、白皮书及常见问题等官方资料。
- Security（安全）：审计报告与版本信息。请注意，Vaults 主要运行于 V2，而 Earn 仍为 V1 版本。
- Woofy：与 YFI 锚定的拆分代币，提供另一种资产持有方式。
常见问题
Yearn.finance 的主要风险是什么？
智能合约风险和市场波动是主要挑战。尽管经过审计，但 DeFi 应用仍存在潜在漏洞。建议仅投入风险承受范围内的资金。
我必须持有 YFI 才能使用 Vaults 吗？
完全不需要。使用 Vaults 或 Earn 功能无需持有 YFI 代币。YFI 主要用于社区治理与投票。
收益是如何产生的？
Vaults 通过自动化策略在流动性挖矿、借贷、交易费等不同机会中分配资金；Earn 则通过利率差异在借贷平台套利。所有策略由算法执行，无需手动干预。
提取资金需要多久？
交易通常几分钟内即可上链确认。但遇到网络拥堵时，可能需要更长时间。Gas 费设置会影响处理速度。
如何选择适合自己的资金池？
评估因素包括：预期年化收益率、费用结构、本金波动风险及个人资产配置需求。从稳定币池开始尝试是常见策略。
除了官网，哪里可以监控我的资产和收益？
许多 DeFi 资产看板工具支持连接钱包后追踪跨平台资产，包括您在 Yearn 的持仓和收益情况。