全球最大的资产管理公司 BlackRock 正在持续扩大其在加密货币领域的影响力。近日，其技术合作伙伴 Securitize 宣布，BlackRock 已将其基于区块链的货币市场基金 BlackRock USD Institutional Digital Fund（BUIDL）扩展至快速发展的区块链网络 Solana。这一举措标志着传统金融巨头正加速拥抱区块链技术，推动金融资产的代币化进程。
BUIDL 基金于一年前推出，旨在将传统的货币市场基金与区块链的账本和支付特性相结合，为投资者提供短期现金管理和收益获取的新途径。传统货币市场基金通常用于短期资金存放和收益积累，而 BUIDL 通过区块链技术提升了其灵活性和可访问性。
BUIDL 基金的多链扩展与规模增长
自最初在以太坊上推出以来，BUIDL 基金已吸引了稳定的资金流入。根据 Securitize 发言人本周二公布的数据，该基金目前管理的资产规模已达到 17 亿美元（包括现金和美国国债），并预计在四月初突破 20 亿美元大关。
如今，熟悉加密货币的投资者可以在包括 Solana 在内的七条区块链上持有 BUIDL 基金。这一多链策略不仅扩大了基金的覆盖范围，还提高了其在不同区块链生态系统中的互操作性和可用性。
代币化：传统金融资产的链上革新
BUIDL 的扩张是金融行业更广泛代币化趋势的一部分。代币化是指将原本存在于“链下”的金融资产（如纸质债券或股票）记录到区块链上的过程。这种技术革新为传统资产带来了更高的透明度、可追溯性和交易效率。
Securitize 的首席运营官 Michael Sonnenshein 表示，他们正在通过区块链技术让货币市场基金变得“不再乏味”，并弥补传统货币市场基金在格式上的某些不足。
传统与链上基金的关键差异
在传统金融体系中，货币市场基金的交易通常仅限于工作日的工作时间。然而，加密货币市场是 7×24 小时不间断运行的，投资者需要能够快速进入或退出头寸。此外，加密货币市场波动性较大，交易者往往需要一个安全的避风港来规避突然的市场波动。
生息型稳定币与链上基金的兴起
历史上，交易者通常使用稳定币（如 USDT 和 USDC）作为现金等价物，因为它们设计为不波动，且无需将加密货币转换为法币。然而，这些主流稳定币并不向持有者提供收益。
这正是 BlackRock 等公司在区块链上推出生息产品的原因。除了 BlackRock，传统金融领域的其他巨头也在积极行动。例如，Franklin Templeton 已经推出了自己的基于区块链的货币市场基金，而由 SoFi 创始人 Mike Cagney 创立的 Figure Markets 也于近期获得了美国证券交易委员会（SEC）的批准，将推出一种生息稳定币。
Solana 基金会主席 Lily Liu 指出：“链上金融之所以能带来更多价值，是因为你可以在链上对这些资产进行更多操作，而不是让它们仅仅躺在 brokerage 账户里。”
BlackRock 的加密市场布局与未来展望
BUIDL 基金的扩张是 BlackRock 逐步深入加密市场的又一重要步骤。2024 年 1 月，该公司推出了现货比特币交易所交易基金（ETF），据加密货币分析公司 SoSoValue 数据，该基金目前已吸引了近 400 亿美元的资金流入。
BlackRock 的首席执行官 Larry Fink 在接受采访时表示：“ETF 是金融市场技术革命的第一步，而第二步将是所有金融资产的代币化。”这清晰地表明了该公司对区块链技术和资产代币化长期潜力的看好。
常见问题
什么是 BUIDL 基金？
BUIDL 是 BlackRock 推出的一种基于区块链的货币市场基金，它将传统短期现金管理工具与区块链技术相结合，允许投资者在链上持有和交易生息资产。
为什么选择在 Solana 上扩展？
Solana 区块链以其高吞吐量和低交易成本著称，能够支持高频和大规模的金融交易，为基金提供了更好的可扩展性和用户体验。
代币化对投资者有哪些好处？
代币化提高了资产的流动性和透明度，实现了 24/7 不间断交易，并允许投资者更灵活地管理资产，同时享受区块链带来的安全性与效率提升。
BUIDL 与传统货币市场基金有何不同？
传统基金受限于交易时间，而 BUIDL 基于区块链，支持全天候交易，结算速度更快，并提供了更广泛的链上应用场景。
链上基金是否安全？
BlackRock 等机构推出的链上基金遵循严格的合规标准，底层资产由现金和国债等高流动性资产支持，并通过区块链技术增强透明度和可审计性。
如何参与投资 BUIDL？
目前，BUIDL 主要面向合格机构投资者开放。个人投资者可以通过关注官方合作伙伴渠道获取更多信息。
随着区块链技术的成熟和监管环境的逐步明朗，传统金融与去中心化金融的融合正加速进行。BlackRock 的 BUIDL 基金不仅展示了机构对代币化资产的强烈兴趣，也为未来更多金融产品的链上创新奠定了坚实基础。